留出你过冬的粮食——陈作新理财讲座笔录

陈作新，香港资深理财规划师，《留出你过冬的粮食》作者。他的讲座视频简要概述了理财一些基本要点，现在笔录于下，标题系自己根据内容归纳的，原讲座没有专门划分。
    一、你是不是有“富翁相”——普通老百姓与富翁观念的显著差别。
    老百姓只有自己努力，富翁依靠个人努力+存款努力+团队努力，赚取3倍的回报；
    老百姓希望多赚点钱，富翁希望多剩点钱，因为剩下多少才是富有的关键指标；
    老百姓关注消费，富翁关注投资，投资是有回报预期的，因此投出再多的钱也不怕。消费则要精打细算，不浪费1分钱。而且要先储蓄工资的30%，再消费剩余的部分（哈佛理论）。例如买房就是投资，房子保值乃至增值，而买车子就是消费，每年都消耗燃料和保养费、保险费，还折旧。资金有限时，孰该买，孰不该买，仔细考虑下就一清二楚；
    老百姓希望投资年回报超过50%，最好1年翻一番。富翁只希望年回报高于10%，低于50%，平均每年20%左右就足够了。高回报意味着高风险，赚的快，亏得更快，往往得不偿失。中等回报意味中等风险，每年都确保20%的回报稍加注意是可以做到的，风险可以有效控制，8、9年光景，年净存款2万至5万的家庭就可以达到50-100万资金的规模，实现百万富翁的梦想。
    没钱时创富，可以研究和操作股票、基金，积累资本。有钱时守富，当达到百万富翁级别了，更要注意守富，切不要再去玩高风险的股票了，多投点房产、债券，保持10%的年回报就足矣了。
    二、关于股票投资。
    1、高峰要出。股票的技巧其实认真研究也不太难。但是很多人也懂技巧，但是为什么总是不赢钱呢。要点就在要赢自己的心魔，即贪心。到了一定的赚头，哪怕还可能涨，也要退出来。赚了就走。牛市不说了，多持有一下，赚个50%以上甚至翻番，但也要到一定心理预期就退出。振荡市打点游击战，快进快出，能捞个年平均15~20%就行了，千万不可恋战。一路下跌的熊市就要完全避险，买点债券、海外基金等保证8-10%的年回报率就行了。股票市场之所以九输一赢，就是因为逢高不了结，没让“应收账款”落袋为安变成实际资产。
    2、要有综合理财思路。保证股市上涨、下跌、震荡都有赚，至少保本不亏。需要注意长线持有对于股票、基金是不可取的，实际情况看，大部分长期持有10年的股票都是亏损，即使有收益，年均回报都很小，根本不划算。巴菲特持有股票平均3-4年就要抛掉。一定要在不同阶段，采取不同的操作策略。上涨持有、下跌止损、震荡打游击。好的理财不是看牛市赚多少，而是看熊市是不是没有亏，还有点赚头。
    3、止损很重要。下跌了就要止损，一般是连续下跌，亏损额达到20%时，且技术显示后市还会继续下跌，就坚决卖出。止损不应该叫老百姓常说的“割肉”。暂时的撤退不是失败，只要有防御措施，就避免了无止境的亏损，一旦抓住机会，再赚回20-30%也是很容易的。
    三、关于投资房产。
    不是所有房产都值得买。衡量房产是否该投资的指标就是收租回报率，即年租金/房价的百分比。如果比一年定期存款利率高3至5个百分点就是可以投资的，低于这个数就是不适宜投资的，因为这种情况下，买债券基金的回报也比收租率高，就没必要去买房投资了。
按揭5-10年最好。超过20年，利息就超过房贷本身了，很不划算了。
    四、关于买保险。
    除非没钱，有钱的情况下一定要优先考虑买保险。一定要购买重大疾病险、人寿险、医疗险三大险种。有很多人工作过度，平均67岁就死亡了，因为他们的健康受损严重，一旦得重大疾病，又没有保险来承担，就立刻陷入困境甚至绝境。即使有的人有点积蓄，病也治好了，但是往往不能再继续高负荷工作了，收入没有了，只有吃老本，也很快会坐吃山空，同样进入困境。
    预计一个人退休时要储备退休金2000*12月*20年=48万；教育子女费用3万*4年=12万；医疗费10万。共计70万元。这其中很大一部分些都要依靠养老保险、人寿保险、重大疾病险来承担。